面對利率持續(xù)下行、利差損風(fēng)險加劇、行業(yè)轉(zhuǎn)型步入深水區(qū)的復(fù)雜環(huán)境，招商信諾人壽保險有限公司(以下簡稱"招商信諾")在復(fù)雜市場環(huán)境中穩(wěn)健破局，交出了一份穩(wěn)健與突破并存的年度答卷。

　　2025年，招商信諾堅持穩(wěn)健經(jīng)營主基調(diào)，發(fā)布新三年戰(zhàn)略規(guī)劃，將"大健康轉(zhuǎn)型"作為核心方向，持續(xù)強化產(chǎn)品創(chuàng)新與服務(wù)能力，積極推動分紅險轉(zhuǎn)型，并以科技賦能客戶體驗，展現(xiàn)出強勁的發(fā)展韌性與競爭實力。

　　財務(wù)底盤穩(wěn)健增長，分紅險轉(zhuǎn)型率先破局

　　2025年，招商信諾核心經(jīng)營指標(biāo)全面向好，高質(zhì)量發(fā)展成色更足。截至年末，公司實現(xiàn)原保費收入446.3億元，同比增長7.6%;新業(yè)務(wù)價值(VNB)同比增長12.6%，價值增長動能持續(xù)夯實。資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴大，總資產(chǎn)達(dá)2,573億元，同比增長14.2%;凈資產(chǎn)143億元，同比增長7.4%。新會計準(zhǔn)則下實現(xiàn)凈利潤33億元，各項指標(biāo)穩(wěn)居行業(yè)中上游。

　　數(shù)據(jù)增長背后，是招商信諾對行業(yè)周期變化的精準(zhǔn)預(yù)判與主動應(yīng)對。近年來，人身險市場面臨利率中樞下移與利差損風(fēng)險累積的雙重考驗。招商信諾前瞻性地啟動負(fù)債成本管控，通過調(diào)降定價利率、強化資產(chǎn)負(fù)債匹配等一系列組合拳，推動負(fù)債成本持續(xù)下降并優(yōu)于行業(yè)均值。與此同時，中后臺效能的持續(xù)優(yōu)化也令其風(fēng)險管理能力不斷精進(jìn)。

　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化是穿越周期的核心抓手，其中分紅險的率先突圍成為亮點之一。早在2023年招商信諾就已堅定執(zhí)行浮動收益型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，分紅險新單占比從2021年的6%躍升至2025年的98%，穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊。此舉不僅有效降低剛性負(fù)債成本，更在低利率環(huán)境中為公司利差管理贏得主動權(quán)，為長期穩(wěn)健經(jīng)營提供了結(jié)構(gòu)性支撐。

　　與此同時，招商信諾在健康險賽道精耕細(xì)作。年內(nèi)，公司新開發(fā)健康保險產(chǎn)品46款，涵蓋疾病、長期護理、失能收入損失、醫(yī)療等多元險種，全生命周期健康保障體系愈發(fā)完善。值得一提的是，在高端醫(yī)療團險領(lǐng)域，招商信諾不僅以超30%的市場份額穩(wěn)居行業(yè)前列，賠付率指標(biāo)也優(yōu)于同業(yè)，細(xì)分賽道護城河持續(xù)加深。

　　深化大健康戰(zhàn)略，構(gòu)建"保險+健康"差異化壁壘

　　財務(wù)數(shù)據(jù)的亮眼表現(xiàn)，根植于招商信諾對大健康戰(zhàn)略的長期堅守與縱深推進(jìn)。2025年，該公司新三年戰(zhàn)略的核心均圍繞大健康轉(zhuǎn)型展開，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)拓展與服務(wù)升級，打造覆蓋企業(yè)客戶與個人用戶的多場景健康管理閉環(huán)，不斷強化"健康找信諾"的品牌認(rèn)知。

　　尤其是在企業(yè)團體保障方面，招商信諾企業(yè)健康保障專家的形象持續(xù)深化，依托成熟HMO模式為6000余家企業(yè)、超百萬名員工提供專業(yè)的"保險+健康"企業(yè)健康保障方案。量身定制的保障方案、直付醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)，以及高品質(zhì)健康管理服務(wù)不僅守護了員工的身心健康，更助力企業(yè)提升員工福祉、吸引保留核心人才。與此同時，招商信諾積極響應(yīng)國家"走出去"與"一帶一路"倡議，配合中國企業(yè)積極開拓海外市場，為海外員工構(gòu)筑涵蓋意外、醫(yī)療、身故、緊急救援等責(zé)任的全方位人身風(fēng)險防線，彰顯國際化服務(wù)能力。

　　在互聯(lián)網(wǎng)渠道，招商信諾以定制化產(chǎn)品為支點，深化與互聯(lián)網(wǎng)平臺的生態(tài)協(xié)同。2025年，招商信諾與螞蟻保達(dá)成深度合作，聯(lián)合進(jìn)行健康險產(chǎn)品定制及推廣，先后上線"健康福•少兒百萬重疾險"及少兒百萬醫(yī)療險等定制產(chǎn)品。不同于傳統(tǒng)渠道的簡單接入，雙方基于用戶需求洞察共同打造"產(chǎn)品+服務(wù)+風(fēng)控"一體化方案，融合在線問診、健康管理、快速理賠等增值服務(wù)。

　　"健康找信諾"口碑形成，不僅僅是產(chǎn)品保障，更離不開系統(tǒng)化、生態(tài)化的健康服務(wù)。通過整合外方股東全球服務(wù)能力和國內(nèi)自建醫(yī)療資源，招商信諾以"好醫(yī)、好藥、好體驗"為核心，構(gòu)建起"一網(wǎng)、一院、一管家"的服務(wù)支撐體系。例如：鏈接全國93座城市1300余家直付醫(yī)院，覆蓋超71%復(fù)旦百強醫(yī)院，提供超1200名副主任及以上專家的二診支持;藥品服務(wù)平臺覆蓋超2.6萬種全品類藥品及2000余種原研藥，并打通國內(nèi)特藥與海外新藥尋藥通道;覆蓋海內(nèi)外的個性化體檢、就醫(yī)陪診、心理援助等服務(wù)持續(xù)擴容，實現(xiàn)從"疾病診療"向"全周期健康守護"的升級。而自建的"小諾健康"互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院更是將高品質(zhì)服務(wù)延展到"云端"。

　　科技賦能重塑理賠體驗，精細(xì)化運營夯實客戶口碑

　　在數(shù)字化浪潮席卷金融業(yè)的當(dāng)下，如何讓算法更具"人情味"?招商信諾以科技為抓手，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型深度嵌入理賠、咨詢、運營全鏈路，推動服務(wù)效率與客戶滿意度邁上新臺階。

　　2025年，招商信諾通過多渠道服務(wù)矩陣，累計為客戶提供咨詢及業(yè)務(wù)辦理超700萬人次，人工服務(wù)滿意率達(dá)99%。此外，該公司將客戶凈推薦值(NPS)提升至戰(zhàn)略高度，通過客戶體驗專職部門，推動NPS連續(xù)三年穩(wěn)步提升，累計增幅達(dá)22.8%，客戶口碑實現(xiàn)量級躍升。

　　理賠服務(wù)的"數(shù)智化"尤其能增強客戶的獲得感。2025年，招商信諾"諾e賠"服務(wù)持續(xù)升級，深度融合OCR智能識別與大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，實現(xiàn)從受理到結(jié)案支付的全流程自動化處理，最快賠付僅需31秒。為體現(xiàn)服務(wù)溫度，針對小額案件承諾"一小時賠付"，90%以上案件一小時內(nèi)到賬;急難案件"一日賠付"覆蓋率超97%;向老年及行動不便客戶提供"復(fù)雜案件關(guān)愛賠"，理賠人員上門一對一服務(wù)。

　　截至目前，諾+會員體系目前已覆蓋超165萬客戶，提供涵蓋診前、診中、診后的25項健康管理服務(wù)，構(gòu)建起更具黏性的客戶關(guān)系。2025年，招商信諾健康服務(wù)覆蓋客戶214萬、服務(wù)使用人次達(dá)43.2萬。其中，直付服務(wù)、體檢服務(wù)、視頻問診位列使用頻次前三，備受客戶好評與青睞。

　　招商信諾的2025年答卷不僅是一組穩(wěn)健增長的數(shù)據(jù)，更是對"健康中國"戰(zhàn)略的有力回應(yīng)，為行業(yè)從規(guī)模驅(qū)動向價值驅(qū)動轉(zhuǎn)型提供了鮮活范本。未來，這家險企將如何繼續(xù)書寫守護國民美好生活的答卷，值得市場報以更多期待。

(新媒體責(zé)編：wa123)